נקודת פתיחה
פנסיה, גמל, ביטוח וחיסכון מלאים במונחים שנשמעים זרים. 'מקדם המרה', 'קצבה מזכה', 'הסדר חלקי' - מה כל זה אומר בפועל? מילון זה מסביר כל מונח בעברית פשוטה וברורה, עם דוגמה מספרית כשנדרש.
א-ג: מושגי יסוד
אג"ח (אגרת חוב) הלוואה שאתם נותנים לחברה או לממשלה בתמורה לריבית. נחשב לאפיק סולידי יחסית. בקרנות פנסיה ובגמל, אחוז מסוים מהנכסים מושקע באג"ח.
אחוזי הפקדה שיעור מהשכר שמועבר לחיסכון הפנסיוני.
אפיק השקעה קטגוריה של נכס - מניות, אג"ח, נדל"ן, מזומן. כל מסלול בקרן מכיל שילוב שונה של אפיקים.
אירוע מס מכירה של נכס שיוצרת חבות מס מיידית. בקופות גמל - מעבר בין מסלולים אינו אירוע מס.
גמל נט אתר ממשלתי רשמי שמפעילה רשות שוק ההון. מאפשר השוואת תשואות, דמי ניהול ומידע על כל קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בישראל.
ד-ה: דמי ניהול, הפקדות והשקעות
דמי ניהול מהפקדה אחוז שנגבה מכל הפקדה חודשית שנכנסת לקרן, לפני שהיא מושקעת.
דמי ניהול מצבירה אחוז שנתי שנגבה מסך הכסף שצבור בקרן. זהו הרכיב המשמעותי ביותר לאורך זמן.
רשת ביטחון שמגינה על חלק מהחיסכון מתנודות שוק.
הר הכסף פורטל ממשלתי לאיתור נכסים פיננסיים אבודים - קרנות פנסיה, קופות גמל, פיקדונות ועוד. כתובת: itax.gov.il
ו-י: ותק, יתרות, ייעוץ
ותק (בקרן השתלמות) מספר השנים מאז ביצוע ההפקדה הראשונה.
בעלת או בעל רישיון פנסיוני מתאים בעל רישיון מרשות שוק ההון שמחויב בחוק להציג את כל האפשרויות בשוק, ללא זיקה לגוף ספציפי. שונה מ'משווק פנסיוני' שעשוי לייצג גופים ספציפיים.
יתרה צבורה סך הכסף שנמצא בקרן שלכם בכל רגע נתון - קרן + רווחים - לאחר ניכוי דמי ניהול.
כ-מ: קרנות, מסלולים, מקדמים
קרן פנסיה מקיפה קרן שמשלבת חיסכון לפנסיה, כיסוי נכות ושאירים, והבטחת תשואה ממשלתית.
קרן פנסיה כללית (משלימה) קרן ללא הבטחת תשואה ממשלתית ועם גמישות ביטוחית גדולה יותר. אין לה תקרת הפקדה. מיועדת בעיקר למשתכרים גבוהים.
מסלול תלוי גיל מסלול ברירת מחדל שמפחית אוטומטית את החשיפה המנייתית ככל שהחוסך מתקרב לגיל פרישה.
מקדם המרה (ביטוח מנהלים) המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לחשב קצבה חודשית. ככל שהמקדם נמוך יותר, הקצבה גבוהה יותר. בפוליסות חדשות - נקבע ביום הפרישה.
מדד שארפ מדד לתשואה ביחס לסיכון שנלקח. ככל שמדד שארפ גבוה יותר - הקרן השיגה תשואה טובה יותר ביחס לרמת הסיכון.
נ-ס: ניוד, נזילות, סעיפים
ניוד העברת כל הצבירה מקרן אחת לאחרת ללא תשלום מס וללא פגיעה בוותק.
קופת גמל להשקעה - נזילה מלאה. קרן פנסיה - לא נזילה (לפרישה בלבד, עם חריגים).
פ-ר: פיצויים, פנסיה, ריבית
פיצויי פיטורים תשלום שמגיע לעובד שפוטר לאחר שנה לפחות - חודש שכר לכל שנת עבודה.
כתובת: pensia.cma.gov.il
פקדון נכס פיננסי שהמדינה מנפיקה לטווח קצר (עד שנה) במחיר מוזל. נסחר בבורסה ומהווה בסיס לחישוב תשואת קרן כספית.
ריבית דריבית ריבית שמחושבת לא רק על הקרן המקורית, אלא גם על הריבית שכבר הצטברה. הכוח המרכזי שמאחורי צמיחת חיסכון לאורך שנים.
ש-ת: שוק הון, תשואה
שיעור הפרשה כמה אחוז מהשכר מועבר לחיסכון הפנסיוני.
תשואה ריאלית תשואה לאחר ניכוי השפעת האינפלציה. מגדירה כמה באמת הרוויח כספכם בערך קנייה, לא רק בשקלים נומינליים.
תשואה נומינלית תשואה ללא ניכוי אינפלציה - המספר 'הגולמי' שמציגות הקרנות. חשוב להבין את ההבדל כשמשווים לפיקדון בנקאי.
סיכום
המינוח הפיננסי נראה מסובך, אבל כל מונח הוא בעצם רעיון פשוט. ביחד, ההגדרות האלה ייתנו לכם את השפה לדבר בבטחה עם יועצים, לקרוא דוחות קרן ולהבין את ההחלטות שמשפיעות על הפנסיה שלכם.
